Qué es la LPP
La Ley de Previsión Profesional (LPP), o 2.º pilar, es obligatoria para asalariados con ingresos > CHF 22.680/año. Complementa la AVS para mantener el nivel de vida en la jubilación.
Cotizaciones
Salario coordinado
La LPP cubre la parte del salario entre:
- Deducción de coordinación: CHF 26.460 (2026)
- Techo LPP: CHF 88.200 (2026, 3× pensión AVS máxima)
Los cuadros suelen tener un plan cadre que extiende la cobertura hasta CHF 882.000 o más.
Tipos por edad (LPP mínima)
- 25-34 años: 7% del salario coordinado
- 35-44 años: 10%
- 45-54 años: 15%
- 55-65 años: 18%
Cotizaciones 50/50 empleador/empleado.
La tasa de conversión
La tasa de conversión transforma el capital LPP en renta anual:
- 6,8% (mínimo legal en 2026, en reforma)
- Ejemplo: CHF 500.000 de capital × 6,8% = CHF 34.000/año de renta
Muchas cajas aplican una tasa más alta (7-8%) sobre la parte supraobligatoria.
Renta vs capital: la gran decisión
Renta (vitalicia)
- Seguridad de ingresos de por vida
- El cónyuge hereda una pensión de superviviente (60% generalmente)
- Tributa como renta
- Sin riesgo de mala gestión
Capital (pago único)
- Libertad de uso (inversión, inmobiliario, herencia)
- Tributa una vez (tipo preferente, ~5-15% según cantón y monto)
- Pero riesgo de mal invertir o gastar rápido
Mixto
- Lo más común: 50% renta + 50% capital
- Combina seguridad (renta) y flexibilidad (capital)
- Solicítalo al menos 3 meses antes de la jubilación
Comparación
A tasa 6,8%, el capital debe rentar >4-5% real para igualar la renta. Difícil a largo plazo con inversiones prudentes.
Rescates LPP
Los rescates voluntarios en la LPP son una potente estrategia de optimización fiscal:
- Íntegramente deducibles
- Aumentan el capital y por tanto la pensión futura
- Tope: laguna individual (la calcula tu caja)
Ventajas
- Ahorro fiscal inmediato: 20-40% del importe
- Crecimiento del capital LPP al tipo de interés mínimo legal (1,75% en 2026)
- Retiro en capital posible tras 3 años (salvo retiro anticipado para vivienda)
Inconvenientes
- Capital bloqueado hasta los 60
- Riesgo de caja si hay déficit técnico
- Reforma LPP en curso puede reducir la tasa de conversión
Estrategia
- A partir de los 50: rescates muy interesantes (ahorro forzado fiscalmente optimizado)
- Verifica la salud financiera de tu caja (tasa de cobertura > 100%)
Retiros anticipados
Posibles para:
- Compra de vivienda principal (parcial o total)
- Autónomo / montar tu negocio
- Salida definitiva de Suiza (UE/AELC: solo la parte supraobligatoria; no UE: retiro total)
- Invalidez duradera
Traspasos entre cajas
- Cambio de empleador: el capital LPP se traspasa automáticamente a la nueva caja
- Cuenta de libre paso: si no hay nuevo empleo (gap de carrera, autónomo, salida de Suiza)
- Compara: tipo de interés, comisiones, opciones de inversión
Planes cadre
Los cuadros tienen acceso a planes LPP ampliados:
- Cobertura hasta CHF 882.000 o más
- Cotizaciones mayores (a veces 25-30% del salario)
- Opciones de inversión
- Capital mayor = jubilación más cómoda
Consejos
- Compara las cajas LPP (tasa de conversión, tipo de interés, comisiones, rentabilidad)
- Anticipa la decisión renta/capital 2-3 años antes de la jubilación
- Haz un rescate parcial cada año desde los 50 para repartir el ahorro fiscal
- Consulta a un asesor independiente para estrategia patrimonial global
- En divorcio: la LPP se reparte legalmente, pide la documentación desde la separación
