Qu'est-ce que la LPP
La Loi sur la Prévoyance Professionnelle (LPP), ou 2e pilier, est obligatoire pour les salariés gagnant > CHF 22'680/an. Elle vise à compléter l'AVS pour maintenir le niveau de vie à la retraite.
Cotisations
Salaire coordonné
La LPP couvre la partie du salaire entre :
- Déduction de coordination : CHF 26'460 (2026)
- Plafond LPP : CHF 88'200 (2026, 3x rente AVS maximale)
Les cadres bénéficient souvent d'un plan cadre étendant la couverture jusqu'à CHF 882'000 ou plus.
Taux par âge (LPP minimale)
- 25-34 ans : 7% du salaire coordonné
- 35-44 ans : 10%
- 45-54 ans : 15%
- 55-65 ans : 18%
Cotisations 50/50 employeur/employé.
Le taux de conversion
Le taux de conversion transforme le capital LPP en rente annuelle :
- 6,8% (taux légal minimal en 2026, sera réformé)
- Exemple : CHF 500'000 de capital × 6,8% = CHF 34'000/an de rente
Nombreuses caisses appliquent un taux plus élevé (7-8%) sur la partie surobligatoire.
Rente vs capital : le grand choix
Rente (versée à vie)
- Sécurité revenus à vie
- Conjoint hérite d'une rente survivant (60% généralement)
- Imposable comme revenu
- Pas de risque de mauvaise gestion
Capital (versé en une fois)
- Liberté d'utilisation (placement, immobilier, héritage)
- Imposé une seule fois (taux préférentiel, ~5-15% selon canton et montant)
- Mais risque de mauvais placement ou dépense rapide
Mixte
- Le plus courant : 50% rente + 50% capital
- Combine sécurité (rente) et flexibilité (capital)
- Demander au moins 3 mois avant la retraite
Comparaison
À taux de conversion 6,8%, le capital doit produire >4-5% de rendement réel pour égaler la rente. Difficile à long terme avec placements prudents.
Rachats LPP
Les rachats volontaires dans la LPP sont une stratégie d'optimisation fiscale puissante :
- Déductibles intégralement des impôts
- Augmentent le capital et donc la rente future
- Plafond : lacune individuelle (calculée par la caisse)
Avantages
- Économie d'impôt immédiate : 20-40% du montant racheté
- Croissance du capital LPP au taux d'intérêt minimal légal (1,75% en 2026)
- Retrait possible après 3 ans en capital (sauf retrait anticipé pour immobilier)
Inconvénients
- Capital bloqué jusqu'à 60 ans
- Risque caisse en cas de découvert technique
- Réforme LPP en cours peut réduire taux de conversion
Stratégie
- À partir de 50 ans : rachats devenus très intéressants (épargne forcée fiscalement optimisée)
- Vérifier la santé financière de votre caisse (taux de couverture > 100%)
Retraits anticipés
Possibles pour :
- Achat d'une résidence principale (versement partiel ou total)
- Indépendance / installation à son compte
- Départ définitif de Suisse (UE/AELE : retrait possible uniquement de la part surobligatoire ; non-UE : retrait total)
- Invalidité durable
Transfert entre caisses
- Changement d'employeur : le capital LPP est transféré automatiquement à la nouvelle caisse
- Caisse de libre passage : si pas de nouveau emploi (gap de carrière, indépendance, départ Suisse)
- Comparaison : taux d'intérêt, frais, options de placement
Plans cadre
Les cadres ont accès à des plans LPP étendus :
- Couverture jusqu'à CHF 882'000 ou plus
- Cotisations majorées (parfois 25-30% du salaire)
- Choix d'options de placement
- Capital plus important = retraite plus confortable
Conseils
- Comparez les caisses LPP (taux de conversion, taux d'intérêt, frais, performance)
- Anticipez la décision rente/capital 2-3 ans avant la retraite
- Faites un rachat partiel chaque année dès 50 ans pour étaler l'économie fiscale
- Consultez un conseiller indépendant pour stratégie patrimoniale globale
- En cas de divorce : la LPP fait l'objet d'un partage légal, document à demander dès la séparation
