Por qué invertir desde Suiza
Suiza ofrece condiciones favorables:
- Plusvalías exentas para personas físicas privadas (vs 30%+ en Francia/UE)
- Sin impuesto a las plusvalías (salvo trading profesional)
- Amplia oferta de brókers suizos e internacionales
- Estabilidad monetaria (CHF es moneda refugio)
Brókers suizos
Swissquote
- Líder suizo, CHF 9-20 por orden según plataforma y tamaño
- Cuenta multidivisa, amplia gama de productos
- App móvil muy completa
- Custodia: CHF 0-50/año según volumen
- Ideal para: inversores activos y grandes carteras
PostFinance e-trading
- Comisiones CHF 15-40 por orden según mercado
- Más caro pero simple si ya tienes cuenta en PostFinance
- Cuenta gratuita con cuenta corriente PostFinance
Saxo Bank Suiza
- Multi-activos (acciones, ETF, opciones, divisas, futuros)
- Comisiones CHF 5-15 por orden según plan
- Excelente plataforma para traders avanzados
Brókers internacionales (con IBAN suizo posible)
Interactive Brokers (IBKR)
- Lo más barato: CHF 1-4 por orden, conversión de divisas a coste marginal
- Amplia oferta de mercados mundiales
- Interfaz compleja para principiantes
- Sin comisiones por inactividad desde 2021
- Ideal para: inversores activos con carteras grandes
Degiro (antes de 2024) / Trade Republic (desde 2024)
- No es ideal en Suiza (los residentes prefieren IBKR o Swissquote)
Neobancos con inversión
Yuh (Swissquote + PostFinance)
- App moderna, inversión en ETF desde CHF 25
- Comisión: 0,5% del importe invertido
- Multidivisa, sencilla de usar
- Ideal para principiantes
Neon Invest
- ETF mundiales, desde CHF 0
- Comisión 0,5%
- App móvil muy simple
Frankly, VIAC (para pilar 3a)
- Inversión 3a en ETF, comisiones bajas
- No para inversión libre pero excelente para ahorro de jubilación
ETF: la base recomendada
Por qué ETF
- Diversificación automática
- Comisiones bajas (0,05-0,30% anual)
- Rentabilidad: ~7% anual de media en 30 años para ETF World
- Sencillez: compra en unos clics
ETF populares
- iShares Core MSCI World (IWDA / IWRD): mercados desarrollados, 0,20%
- Vanguard FTSE All-World (VWCE): mundo entero incl. emergentes, 0,22%
- iShares Core S&P 500 (CSPX): acciones EE.UU., 0,07%
- Vanguard FTSE Developed World (VWRL): alternativa, 0,22%
- iShares MSCI Switzerland (CSSMI): acciones suizas, 0,35%
Estrategia simple
- 80% ETF World + 20% Suiza: para residentes suizos
- DCA (Dollar Cost Averaging): aportar una cantidad fija al mes
- Largo plazo: mínimo 10 años para reducir el riesgo
Fiscalidad suiza de la inversión
Persona física privada
- Plusvalías: exentas (¡enorme ventaja suiza!)
- Dividendos e intereses: tributan como renta (20-40% marginal)
- Patrimonio: tributa (0,1-1% según cantón)
- Retención: 35% en origen sobre dividendos suizos, recuperable en la declaración
Trader profesional (estatus a evitar)
- Si operas muy activamente, Hacienda puede recalificarlo
- Criterios: volumen, frecuencia, apalancamiento, dependencia económica
- Consecuencias: ganancias gravadas como renta (20-40%)
Consejos
- Empieza pequeño: abre Yuh o Swissquote con CHF 1.000-5.000
- Invierte regularmente: DCA mensual, automatizado si es posible
- ETF World como base: 80% de la cartera en MSCI World o FTSE All-World
- No hagas trading activo: riesgo de pérdidas, fiscalidad desfavorable
- Reserva de cash: 3-6 meses de gastos en cuenta corriente antes de invertir el resto
- Diversifica: acciones + bonos según edad (regla simple: edad en % = bonos)
- Horizonte 10+ años: solo invierte el dinero que no necesitarás en 10 años
